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Das Solarprogramm der bundeseigenen Kreditanstalt für Wiederaufbau fördert die Erzeugung und Einspeisung von Strom durch auf dem Dach von Immobilien installierte Solaranlagen. Das Programm wird derzeit (Stand: Januar 2013) unter dem Namen Eneuerbare Energien – Standard (Programmnummern 270 und 274) geführt. Die Förderung versteht sich als Darlehen, das bis zu 100 Prozent der Investitionskosten deckt und dabei zu günstigeren Bedingungen ausgegeben wird, als es bei marktüblichen Krediten der Fall ist.

Die maximale Höhe des Förderdarlehens beträgt die gesamten Nettoinvestitionskosten (ohne Mehrwertsteuer) bzw. max. 25 Mio. Euro. Das Darlehen unterliegt einer Zinsbindung von zehn Jahren, wobei je nach gewählter Variante ein bis drei tilgungsfreie Anlaufjahre (je nach Art der Investition) zur Verfügung stehen. Die zum Zeitpunkt der Auszahlung geltenden Zinssätze können wahlweise für fünf oder für zehn Jahre durch eine Zinsbindung fixiert werden. Die Auszahlung erfolgt zu 100 Prozent.

In der Tilgungsphase werden die fälligen Beträge per Lastschriftverfahren in vierteljährlichen Intervallen eingezogen. Sondertilgungen sind während der ersten Zinsbindungsfrist nicht mehr bzw. nur noch gegen Leistung einer Vorfälligkeitsentschädigung möglich.

Die KfW fungiert im Rahmen des Solarprogrammes als durchleitende Instanz, die Beantragung und die Prüfung erfolgt durch die Hausbank des Kreditnehmers. Mit dieser sind auch die zur Auszahlung notwendigen Sicherheiten zu vereinbaren. Das Darlehen darf mit anderen Förderprogrammen kombiniert werden, wobei sowohl die Kombination mit Zuschüssen als auch die mit Darlehen möglich ist. Die Summe der Fördermittel darf allerdings die Investitionskosten nicht übersteigen. Auch kann eine Maßnahme nicht mit anderen Programmen der Kreditanstalt für Wiederaufbau kombiniert werden.

Beantragen kann grundsätzlich jede natürliche Person das Darlehen. Ebenso antragsberechtigt sind gemeinnützige Institutionen sowie Unternehmen, die als Träger der Maßnahmen auftreten. Voraussetzung für die Bewilligung des Darlehens, auf das kein Rechtsanspruch besteht, ist die Montage, Erweiterung oder der Erwerb einer Solaranlage, die den Bestimmungen des Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG) aus dem Jahr 2004 entspricht. Wichtig: Der Antrag für das Solarprogramm bzw. ein zinsvergünstigtes Förderdarlehen muss rechtzeitig gestellt werden.

Fannie Mae ist eine amerikanische Hypothekenbank und versteht sich als größtes Unternehmen dieser Sparte weltweit. Die börsennotierte Aktiengesellschaft wurde 1938 von amerikanischen Gebietskörperschaften gegründet und 1968 privatisiert. Der Name des Unternehmens leitet sich aus dem ursprünglichen Kürzel FNMA (Federal National Mortgage Association) ab und wurde vor der Umbenennung aufgrund der Intonation der Abkürzung bereits umgangssprachlich genutzt.

Fannie Mae refinanziert Hypotheken über die Emission spezieller Anleihen und verzeichnet in diesem Segment ein Volumen in Höhe von geschätzten 1500 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen geriet im Jahr 2008 in den Blickpunkt der Öffentlichkeit, als im Zuge der US-amerikanischen Hypotheken und Finanzkrise massive Wertberichtigungen in der Bilanz des Unternehmens notwendig wurden. Am 14.07.08 kündigte die Regierung der USA an, mit einer Ausweitung der Kreditlinien, die dem Institut gewährt werden, eine Insolvenz verhindern zu wollen.

Obwohl Fannie Mae bereits seit Jahrzehnten privatisiert ist und es keinerlei Garantien der öffentlichen Hand für die Zahlungs- und Refinanzierungsfähigkeit des Unternehmens gibt, setzen Rating-Agenturen Interventionen der US-Regierung im Krisenfall voraus und vergeben überdurchschnittlich gute Bonitätseinstufungen.

Fannie Mae ist eng verwandt mit den ebenfalls auf dem amerikanischen Hypothekenmarkt tätigen Immobilienfinanzierern Freddie Mac und Ginnie Mae.

Das Geschäftsmodell der FNMA sah von Beginn an vor, als Refinanzierer für andere Investmentbanken tätig zu sein. Im Wesentlichen besteht die Geschäftstätigkeit von Fannie Mae aus der Vergabe von Krediten an Geschäftsbanken, die ihrerseits die Finanzierung von Immobilien des privaten und gewerblichen Sektors decken. Fannie Mae selbst refinanziert sich durch die Verbriefung grundpfandrechtlich besicherter Darlehen und deren Emission als verzinsliches Wertpapier.

Das Geschäftsmodell funktionierte bis ins Jahr 2007 hinein. Im Zuge der Turbulenzen auf dem amerikanischen Häusermarkt, der durch eine ausgeprägte Blasenbildung in eine Schieflage geraten war, geriet Fannie Mae zunehmen unter Druck. Der Markt verlangte deutliche Abschläge in den Bewertungen der Aktiva und vollzog damit eine Korrektur, die schließlich zu der bedrohlichen Schieflage im Juli 2008 führte.

Als Finanzierungsvermittlung wird eine markthelfende Tätigkeit verstanden, bei der eine dritte Partei eine Baufinanzierung zwischen einem kreditsuchenden Bauherren bzw. Käufer und einer darlehensgebenden Bank vermittelt. Die Vermittlungstätigkeit erstreckt sich in der Praxis ganz wesentlich auf Leistungen zu Gunsten der darlehensnehmenden Partei, indem aus den Produktpaletten zahlreicher am deutschen Markt aktiven Kreditinstitute eine Finanzierung ausgewählt wird, die den vom Darlehensnehmer dem Vermittler gegenüber geäußerten Ansprüchen am meisten gerecht wird.
Der Vermittler bezieht seine Vergütung in den meisten Fällen aus Provisionen seitens der als Finanzierungspartner vorgeschlagenen Banken. Diese Praxis steht in Expertenkreisen seit längerer Zeit in der Kritik, weil sich mögliche Interessenskonflikte ergeben könnten und so der Darlehensnehmer in einer benachteiligten Rolle steht.
Die Vermittlung von Baufinanzierungen ist in Deutschland erst in den letzten Jahren in den Vordergrund getreten und spielte zuvor eine gemessen am angestoßenen Finanzierungsvolumen einen untergeordnete Rolle. Die Vermittler treten in Deutschland Kreditsuchenden gegenüber als beratende Partner auf und werben damit, für den Kunden bessere Konditionen erzielen zu können, als sie bei einer Baufinanzierung auf herkömmlichem Wege über die Hausbank zustande kommen.
Die Makler erstrecken ihr Tätigkeitsfeld sowohl auf Neu- wie auch auf Anschlussfinanzierungen, wobei auch Darlehen aus Programmen der öffentlichen Hand, wie beispielsweise dem Programm zur Förderung von Wohneigentum der bundeseigenen Kreditanstalt für Wiederaufbau, vermittelt werden. Die Kombination einer Finanzierungslösung aus verschiedenen Darlehen unterschiedlicher Kreditinstitute stellt dabei keine Seltenheit dar.
Finanzierungsvermittler ermöglichen auch eine Beleihung bestehenden Immobilieneigentums zum Zwecke der Liquiditätsbeschaffung sowie die Generierung von Mitteln zu Sanierungs- und Modernisierungszwecken. Beratende Tätigkeiten im Hinblick auf eventuell bestehende Ansprüche seitens des Darlehensnehmers auf Zuschüsse aus staatlichen Förderprogrammen runden das Angebot der Anbieter in vielen Fällen ab.
In volkswirtschaftlicher Hinsicht ist die flächendeckende Präsenz von Vermittlern insoweit nützlich, als dass sich die Transparenz am Markt insgesamt verbessert und so das Finanzierungsvolumen tendenziell ansteigt.

Als Stundung wird im deutschen Schuldrecht eine Übereinkunft zwischen Darlehensnehmer und -geber bezeichnet, bei der die Tilgung für einen bestimmten Zeitraum ausgesetzt ist und lediglich die anfallenden Kreditzinsen geleistet werden. Eine Stundung wird regelmäßig dann angewandt, wenn der Darlehensnehmer aufgrund einer vorübergehenden Zahlungsunfähigkeit nicht in der Lage ist, die aus dem einem Schuldverhältnis zugrundeliegenden Darlehensvertrag resultierenden Verpflichtungen in ordnungsgemäßer Art und Weise zu bedienen.
Die Übereinkunft über eine Stundung bedarf grundsätzlich keiner besonderen Form und kann zumindest theoretisch auch in mündlicher Form abgeschlossen werden, wobei dies aus Gründen der Beweissicherung in der praktischen Handhabung wenig sinnvoll ist. Bezieht sich eine Stundungsvereinbarung jedoch auf eine Immobilientransaktion, zum Beispiel auf den Kaufvertrag bezüglich einer Grundstücksübereignung, ist die Abrede dem Gesetz nach formbedürftig.
Stundungen können mit bestimmten Aufhebungsklauseln verbunden sein. So kann der Gläubiger insbesondere dann ein Ende des Zeitraums vor vereinbarter Fälligkeit verlangen, wenn der Schuldner über ausreichend finanzielle Mittel verfügt, um seinen vertraglichen Darlehensverpflichtungen ordnungsgemäß nachzukommen. Weiterhin kann eine Aufhebung der Vereinbarung dann vertragsgemäß erfolgen, wenn der Schuldner die fälligen Zinszahlungen an den Gläubiger nicht leistet.
In der Regel kann der Gläubiger die Stundungsabrede inhaltlich frei bestimmen, wenn der Darlehensvertrag derartige Übereinkünfte nicht vorsieht; es handelt sich dann um eine freiwillige Leistung bzw. einen freiwillig erklärten Verzicht des Darlehensgebers.
Einige Varianten der privaten Baufinanzierung sehen standardmäßig eine Stundung der fälligen Darlehensbeträge vor, wenn der Schuldner nachweisen kann, zum einen zum Zeitpunkt der Vereinbarung tatsächlich nicht zahlungsfähig zu sein und zum anderen glaubhaft versichern kann, dass die Tilgung des Kredits grundsätzlich weiterhin möglich ist und die Zahlungsunfähigkeit nicht von Dauer ist.
Stundungen erstrecken sich in der Regel auf verhältnismäßig kurze Zeiträume von meist unter einem Jahr, da bei länger andauernder Zahlungsunfähigkeit des Schuldners von einer ordnungsgemäßen Rückführung nicht mehr zuverlässig ausgegangen werden kann.

Die Kündigung eines Bausparvertrages kann grundsätzlich von beiden Vertragsparteien ausgesprochen werden. Die Bausparkasse ist insbesondere dann zur Kündigung berechtigt, wenn die vertraglich vereinbarten Einzahlungen seitens des Vertragsinhabers dauerhaft nicht geleistet werden. Verbraucher können ihren Vertrag jederzeit kündigen. Wird die gesetzliche Kündigungsfrist von drei Monaten eingehalten, zahlt die Bausparkasse das bis zum Zeitpunkt der Kündigung angelaufene Guthaben nebst den angefallenen Zinsen an den Vertragsinhaber aus. Zusätzlich wird – je nach Vertragsgestaltung – auch ein vereinbarter Zinsbonus anteilig gutgeschrieben.

Staatliche Förderungen wie Wohnungsbauprämie oder Arbeitnehmersparzulage werden nicht ausbezahlt; die Gewährung wird rückgängig gemacht, sofern die Kündigung innerhalb der Bindungsfrist von sieben Jahren liegt. Wird die gesetzliche Kündigungsfrist nicht eingehalten, fällt ein Vorfinanzierungszins in Höhe von einem Prozent monatlich bezogen auf das gesamte Bausparguthaben an und wird von der auszuzahlenden Summe subtrahiert. Längere vertragliche Kündigungsfristen sind ebenso möglich wie eine zeitliche Restriktion im Hinblick auf die Auszahlung des Vertragsguthabens.

Mit der Kündigung erlischt das Recht des Vertragsinhabers auf die Auszahlung des Bauspardarlehens. Die rückwirkende Streichung staatlicher Zuwendungen erfolgt auch dann, wenn mit dem ausbezahlten Vertragsguthaben eine selbst genutzte Immobilie erworben oder erstellt wird.

Die Kündigung eines Bausparvertrages muss schriftlich erfolgen. Die Kündigungsfrist beginnt dabei in dem Kalendermonat, der auf den Zugang der Kündigungserklärung bei der betreffenden Vertragspartei folgt. Geht die Kündigung bis zum dritten Werktag eines Kalendermonats ein, beginnt die Kündigungsfrist in diesem Kalendermonat.

Alternativ zur Kündigung können Bausparverträge, die aufgrund einer zu geringen Guthabenausstattung nicht zuteilungsreif sind, geteilt werden, sodass ein Vertrag mit einem geringeren Volumen entsteht, der zuteilungsfähig ist.

In Deutschland wird ein großer Teil der abgeschlossenen Bausparverträge vor Ablauf der ursprünglich vereinbarten Frist seitens der Vertragsinhaber gekündigt. Die Gründe für dieses Vorgehen sind dabei vielfältig. Neben unerwartetem Kapitalbedarf ist insbesondere der Wegfall ehemals bestehender Bau- bzw. Erwerbspläne Grund für den vorzeitigen Ausstieg.